"解围"夹心层家庭困境 80后如何直面"一拖四"(3)

诊断 ② ：收支盈余不多，需要精打细算。
夹心层类型家庭，在收支盈余不高的时候，更要规划好，既要保证目前好的生活水平，也要为将来的生活早作打算。

诊断 ③ ：家庭成员身处不同生命周期，没有针对性的进行统筹合理规划。

诊断 ④ ：商业保险明显不足
张先生夫妇目前有基本的社保，但对于家庭的支柱和经济来源的夫妻两人来说还很不足够的。所以建议作适当的风险管理规划，抵御各种不确定风险发生时对家庭和生活带来的冲击。

三．风险偏好评估

    通过资料中对张先生的描述我们可以看到，张先生一直有投资基金，并且在大市调整之前清仓离场。在未来投资项目中也是基本不考虑股票，我们判断张先生属于中庸稳健型的投资者。不追求高收益高回报，风险意识较强，希望投资可以朝中长期稳健发展。

四.  家庭理财规划目标：

综合张先生的要求和目前的状况，我们总结后的理财规划目标包括：
① 为夫妇双方父母设计比较稳妥的养老规划。
② 判断房产未来走势，确定如何改善目前居住环境。
③ 自身养老规划和投资组合，希望达到10%的投资回报率。
④ 子女教育经费规划。
⑤ 其他规划如保险规划。

五．假设条件及计算依据
1． 年通货膨胀率为5%
2． 假设每月的5800元生活费中已经包括了宝宝学前的教育费。
3． 假设目前国内大学费用包括学费生活费年均支出3万元，每年以5%的幅度增长。
4． 按全球证券市场近十多年实际收益参数推断，基金年化收益率，股票型12%、平衡型10% 、债券型7%、货币型5%。 

六．专项理财规划

1．现金资产留作家庭紧急储备金费用
① 目前每月固定生活费支出为8500元。
② 建议保留3-6个月的费用。也就是保留3万元。

2．父母养老规划
    孝顺和赡养父母是中华民族的传统美德，是作为子女义不容辞的责任。父母操劳一辈子，到老免不了受到病痛的侵扰，费用可能会不少，因此必须提前规划，未雨绸缪。
    由于父母同住，可以忽略生活费用支出，只需要考虑父母的医疗和临终费用。按照双方父母预期再生活20年计算所需要准备的费用如下：

    由于王英父母有基本退休医疗保障，而张家父母没有相关保障，需要准备更多的费用。
    门诊费用计算，每人每月门诊费用200元，按5%年增长和10%投资回报率，张家父母20年需要现在准备6万元。而王英父母只需要准备1.5万元。合计为7.5 万元。
    住院按照大病来计算。张家父母需要准备15万，而王家父母只需要准备4.5万元，合计19.5万元。
    父母临终关怀和身后事安排，按照现时每人1.2 万元的标准，加上通胀和投资，计算出现时需要准备3万元。
    父母赡养计划合计需要准备30万元。按10%投资回报率的平衡配置型基金投资。

3．房产规划
    最近很多地区的房价在经过几年的快速增长后出现了增速放缓甚至下跌的趋势。楼价是否真的出现拐点的争论最近半年里一直没有停止过。就理财师的观察和判断，受各种成本的大幅提升和人民对生活质素要求的不断提高，以及我国的GDP持续高速增长都促使楼价继续攀升。只是在政府的宏观调控影响下，增速放缓。整体楼价特别是质量较好环境较佳的区域，价格还是会继续小幅稳步提升。
    张先生家庭买的美林海岸花园是广州一个非常不错的小区，环境优美，安全舒适。只是91平米的房子居住7口，显得非常拥挤，的确有必要做些调整。
    考虑到张先生和太太目前收入不算高，还要赡养老人抚育小孩，压力实在是很大。而且又不影响现在的生活， 最好不考虑再购买房产，哪怕房产未来还有升值的可能和空间。
    但是现在的住处的确拥挤，作为儿女，我们有义务让操劳了一辈子的老人们生活的更好些，也可以避免大家生活在一起没有相对独立的空间而产生一些不便和矛盾。
    理财师建议先在同小区租一套45平米左右的小单元给张家父母居住，大概的费用在1300元左右。虽然增加了每月的支出，但是可以大大改善目前遇到的问题，同时也不影响相互生活上的照应。老人家可能会不舍得这租金，这就要说服他们，帮他们安顿好。租期为5年，直至宝宝上学。
    5年后，可以考虑卖掉现在的房子，在不增加资金负担情况下，在郊区特别是番禺的大型楼盘里，按照现时100万的标准选择一套140-160平米四房的二手楼房。比如祁福新村和华南碧桂园以及附近的几个楼盘都是不错的选择。像祁福新村那里的学校很好，适合宝宝的读书教育。同时老人们也可以充分享受优美的环境，清新的空气和无后顾之忧的社区医院服务。
    5年后，每月节省下原租房的1300元，刚好可以供宝宝上学的开销。
    目前，理财师的建议是租房而不是现在就换购。一来居住较远，交通还有待改善。将来随着收入的提高，可以把购车计划一同实现，那时居住在郊区出入就不会有太大困难。

4．自身养老和基金投资组合
    由于在夫妻俩法定年龄退休时，已不需要赡养父母和抚育子女，所以生活费用递减按现时3000元计算，退休生活的费用总需要是206万元。扣除夫妻俩的社保养老金，缺口是150万元。
如果我们现在投资10万元。组合配置达到10%的投资回报率。则夫妻俩31年后退休时可以达到192万，足够自身养老金的需求。
    作为理财师，非常赞同张先生的投资理念，基金投资是个轻松稳健的选择。组合配置按照过去海内外的投资经验来说，只要坚持长期稳健的投资理念，10%的回报率是比较合理和完全可以实现的。操作上利用不同类型的基金组合来分散风险。按照基金类型的年划投资回报率计算，建议按照股票型30%，平衡型50%，债券型20%配置，可以参看晨星等机构排名，选择相对应类型的优秀基金公司和基金。
   结合当前股市的实际情况和各家基金公司的风格，推荐如下股票：
   股票型基金：华夏公司的行业精选和红利，华宝兴业的策略增长和动力组合。
   平衡型基金：华夏回报，宝康灵活配置和消费品。
   债券型基金：南方宝元，宝康债券，华夏债券。

5．子女教育金规划
    目前宝宝年纪尚小，可以先由家中老人照顾。适当参加一些早教或父母陪同的游玩，减少隔代教育带来的弊端。
    2-3年后可以考虑上幼儿园。费用每月1000元左右。可以来自以后的收入增长。
    5年后上小学，按照建议，换购大房，减少每月1300的房租开支，用于宝宝的教育费用。
    按现时大学每年学费生活费3万元加通胀，需要准备5万元，才够17年后的四年大学费用。

6．其他规划
    张先生夫妻只有基本的社保，这些是非常不足够的。夫妻俩人都是家庭支柱，不能因为任何不可预测的突发风险而使个人和家庭受到巨大经济打击，从而影响个人和家庭生活质量，夹心层家庭上有老下有小，更是有潜在的巨大风险。除了基本的社保，商业保险是我们家庭理财中不可缺少的重要环节，必须是先有保障后谈投资，只有在保障上安排妥当，才能没有后顾之忧的放心投资放心生活。
    理财师建议张先生可以咨询身边从事商业保险的专业人士，具体可以从保障老人的赡养费用，孩子的教育费用，房屋的贷款，以及自身在没收入时的生活需求等方面，考虑保险的实际需求和费用。

七 : 调整后的数据分析表
综合张先生的投资要求和理财师的调整建议，重新归纳如下。